Cuánto Tiempo Tengo Para Ejercer Las Opciones Sobre Acciones

Ejercicio de opciones de compra de acciones El ejercicio de una opción de compra de acciones significa la compra de las acciones ordinarias de issuerrsquos al precio fijado por la opción (precio de la subvención), independientemente del precio de las acciones al momento de ejercer la opción. Consulte Acerca de Opciones de Stock para obtener más información. Consejo: El ejercicio de sus opciones de acciones es una transacción sofisticada ya veces complicada. Las implicaciones fiscales pueden variar ampliamente ndash asegúrese de consultar a un asesor de impuestos antes de ejercer sus opciones sobre acciones. Opciones al ejercitar opciones de compra de acciones Normalmente, tiene varias opciones al ejercitar sus opciones de compra de acciones: Mantenga sus opciones de compra Si cree que el precio de las acciones aumentará con el tiempo, podrá aprovechar la naturaleza a largo plazo de la opción y esperar Ejercitarlos hasta que el precio de mercado de la acción del emisor exceda el precio de la subvención y usted siente que está listo para ejercer sus opciones sobre acciones. Sólo recuerde que las opciones de acciones expirarán después de un período de tiempo. Las opciones sobre acciones no tienen valor después de su vencimiento. Las ventajas de este enfoque son las siguientes: el atraso de suya demora cualquier impacto fiscal hasta que ejerza sus opciones sobre acciones, y la apreciación potencial de la acción, lo que amplía la ganancia cuando se ejercen. Inicie una transacción de ejercicio y retención (efectivo por acción) Ejerza sus opciones sobre acciones para comprar acciones de las acciones de su compañía y luego retenga las acciones. Dependiendo del tipo de opción, es posible que deba depositar efectivo o pedir prestado en margen utilizando otros valores de su Cuenta Fidelity como garantía para pagar el costo de la opción, las comisiones de corretaje y los honorarios e impuestos (si se aprueba el margen). Las ventajas de este enfoque son: los beneficios de la propiedad de acciones en su empresa, (incluyendo cualquier dividendo) la apreciación potencial del precio de las acciones comunes de su empresa. Inicie una transacción de Ejercicio-y-Venta-a-Cobertura Ejerza sus opciones sobre acciones para comprar acciones de su acción de la compañía, luego venda justo lo suficiente de las acciones de la compañía (al mismo tiempo) para cubrir el costo de la opción de compra, impuestos y comisiones de corretaje Y los honorarios. Los ingresos que reciba de una transacción de ejercicio-y-venta-a-cubierta serán acciones de acciones. Usted puede recibir una cantidad residual en efectivo. Las ventajas de este enfoque son: los beneficios de la propiedad de acciones en su empresa, (incluyendo cualquier dividendo) la apreciación potencial del precio de las acciones comunes de su empresa. La capacidad de cubrir el costo de la opción de compra de acciones, los impuestos y las comisiones de corretaje y cualquier comisión con los ingresos de la venta. Esta transacción, que sólo está disponible en Fidelity si su plan de opciones sobre acciones es administrado por Fidelity, puede ejercer su opción de compra de acciones de la empresa y vender las acciones adquiridas al mismo tiempo Tiempo sin usar su propio dinero en efectivo. Los ingresos que recibe de una transacción de ejercicio y venta son iguales al valor justo de mercado de la acción menos el precio de la subvención y la comisión de retención y de intermediación de impuestos requerida y los honorarios (su ganancia). Las ventajas de este enfoque son: dinero en efectivo (los ingresos de su ejercicio) la oportunidad de utilizar los ingresos para diversificar las inversiones en su cartera a través de su cuenta Fidelity compañero. Consejo: Conozca la fecha de caducidad de sus opciones de compra de acciones. Una vez que expiran, no tienen ningún valor. Ejemplo de Opción de Compra de Acciones de Incentivo Disqualifying Disposition ndash Acciones Vendidas Antes del Periodo de Espera Especificado Número de opciones: 100 Precio de donación: 10 Valor justo de mercado cuando se ejerce: 50 Valor de mercado justo cuando se vende: 70 Tipo de comercio: El 1 de enero, usted decide ejercer sus acciones. El precio de las acciones es 50. Sus opciones de compra de acciones de 1.000 (100 opciones de acciones x 10 precio de la subvención). Usted paga el costo de la opción de compra de acciones (1,000) a su empleador y recibe las 100 acciones de su cuenta de corretaje. El 1 de junio, el precio de las acciones es 70. Usted vende sus 100 acciones al valor actual de mercado. Cuando usted vende acciones que fueron recibidas a través de una transacción de opciones sobre acciones debe: Notificar a su empleador (esto crea una disposición de descalificación) Pagar el impuesto sobre la renta ordinario sobre la diferencia entre el precio de la subvención (10) y el valor de mercado completo en el momento del ejercicio 50). En este ejemplo, 40 por acción, o 4.000. Pague el impuesto sobre ganancias de capital sobre la diferencia entre el valor de mercado total en el momento del ejercicio (50) y el precio de venta (70). En este ejemplo, 20 por acción, o 2.000. Si hubiera esperado a vender sus opciones sobre acciones durante más de un año después de que se ejercieran las opciones sobre acciones y dos años después de la fecha de concesión, pagaría ganancias de capital, en lugar de ingresos ordinarios, sobre la diferencia entre el precio de la subvención y el precio de venta. Siguientes pasosExercising stock options Aunque la sabiduría convencional sostiene que usted debe sentarse en sus opciones hasta que theyre alrededor expirar para permitir que la acción aprecie y maximice su ganancia, muchos empleados no pueden esperar hasta ese punto. Hay muchas razones legítimas para hacer ejercicio temprano. Entre ellos: 1. Usted ha perdido la fe en sus perspectivas de los patrones y por lo tanto en su acción. 2. Está sobredosis en acciones de la compañía. (Es generalmente imprudente guardar más de 10 de su lista en acción del patrón.) 3. Usted desea evitar ser empujado en un soporte impositivo más alto. Esperando para ejercitar todas sus opciones a la vez podría hacer precisamente eso. El ejercicio de una porción a la vez puede aliviar el problema. Una manera rápida de estimar el valor de sus opciones es calcular cuánto le bolsillo después de ejercitarlas e inmediatamente vender las acciones. (Recuerde también que el impuesto sobre la renta será debido a esa ganancia.) Su vital para recordar que cuando se sostienen las acciones que se han convertido de opciones ejercidas, es lo mismo que hacer una inversión en el stock. Si youre no cómodo con la posibilidad de una declinación, no se aferran a las acciones. Hay tres formas básicas de ejercitar las opciones: Esta es la ruta más sencilla. Usted le da a su empleador el dinero necesario y obtener certificados de acciones a cambio. Qué si, cuando viene hora de ejercitar, usted no tiene bastante efectivo en la mano para comprar las partes de la opción y para pagar cualquier impuesto resultante Algunos patrones le dejan la acción de la compañía del comercio que usted posee ya para adquirir la acción de la opción. Esta estrategia tiene el beneficio adicional de limitar su concentración en acciones de la compañía. Nota: Debe haber mantenido las acciones de ISO intercambiadas durante los períodos de tenencia de uno y dos años requeridos para evitar que el cambio se considere una venta y, por tanto, incurra en impuestos. Este es un caso en el que se le presta a un corredor de bolsa el dinero necesario para ejercer su opción y, al mismo tiempo, vender al menos suficientes acciones para cubrir sus costos, incluyendo impuestos y comisiones de corredores. Cualquier saldo se le paga en efectivo o en acciones. Introducción En Opciones de Negociación, el ejercicio de una opción significa hacer valer sus derechos para comprar la acción subyacente si está manteniendo opciones de compra o para vender La acción subyacente si está manteniendo opciones de venta. Sí, las opciones de compra le da el derecho de comprar la acción subyacente a un precio específico, mientras que las opciones de venta le dan el derecho de vender la acción subyacente a un precio específico, pero ese derecho no ocurre automáticamente antes de la expiración de la opción. Eso es correcto, las opciones son lo que se conoce en las finanzas como un Reclamo Contingente, lo que significa que una reclamación es contingente del titular. El titular decide si hacer o no este derecho y que se sabe que ejerce una opción. Este tutorial cubrirá cómo ejercer las opciones, qué sucede cuando se ejerce las opciones y por qué los operadores de opciones deben ejercer opciones. Opciones de comercio en el mercado de los EE. UU. incluso en una recesión Cómo ejercer una opción Ejercicio de una opción es tan fácil como hacer clic en un botón o un enlace en su interfaz de comercio Si está utilizando un corredor de comercio de opciones en línea. Al hacer clic en ese botón se informa a su corredor de su intención de ejercer una opción que, a continuación, establece una serie compleja de acciones que cubriremos en una sección posterior más adelante. Cuando se ejerce una opción de llamada. Usted comprará la acción subyacente al precio de ejercicio de la opción de compra. Por ejemplo, si usted ejercita 1 contrato de una opción de compra de 40 precio de ejercicio, compraría 100 acciones de la acción subyacente a 40, sin importar el precio que tenga en el momento del ejercicio. Este precio se conoce como el precio de ejercicio. Cuando se ejerce una opción de venta. Venderá sus acciones al precio de ejercicio de las opciones de venta. Por ejemplo, si usted ejercita 1 contrato de 40 precio de ejercicio opción de venta, que estaría vendiendo 100 acciones de la acción subyacente en 40 no importa qué precio es en el momento del ejercicio. Si usted no tiene la acción subyacente, usted terminará para arriba con una posición común corta. Eso es correcto, no puede ejercer una opción a menos que sea el titular de una posición larga. Si es corto un contrato de opciones, no puede ejercer la opción. Tenga en cuenta que sólo American Style Options puede ejercitarse antes de la expiración. Opciones de Estilo Europeo no ofrecen tal flexibilidad. La mayoría de las opciones negociadas en bolsa en todo el mundo son opciones de estilo americano. Todas las opciones de acciones negociadas públicamente en el mercado de EE. UU. son opciones de estilo americano también. Algunas opciones de índice, como las opciones de índice Nasdaq 100, son opciones de estilo europeo. Diferencia entre el ejercicio y la asignación Usted ejerce una opción cuando es titular de una opción y decide ejercer los derechos de las opciones que posee. Cuando eso sucede, la persona que te vende la opción recibe una asignación. Sí, la asignación es cuando las opciones que usted escribió a través de una venta para abrir el pedido ha sido ejercida por el comprador de la opción. El procedimiento exacto es mucho más complejo que eso pero ésa es la diferencia entre un ejercicio y una asignación en negociar de las opciones. Qué sucede cuando se ejerce una opción Cuando se ejerce una opción, se envía una solicitud a su corredor de negociación de opciones que desencadena una cadena completa de eventos que conduce a la resolución final de un contrato de opciones que dejará de existir después de eso. Cuando su corredor de opciones recibe la solicitud de ejercicio, esa solicitud para ejercer una opción se envía a la Corporación de compensación de opciones oa OCC en forma de un aviso de ejercicio. La Corporación de compensación de opciones es la entidad responsable de asegurar que todos los contratos de opciones se liquidan con éxito cuando se ejercen y es la organización de compensación más grande del mundo para instrumentos financieros derivados. Una vez que la OCC reciba la notificación de ejercicio, la OCC seleccionará al azar a una firma miembro que esté en corto en ese mismo contrato de opciones que se ejerce para la asignación. La empresa seleccionada cumple los términos del contrato de opciones entregando la acción subyacente si se trata de una opción de compra que se ejerce o pagando la acción subyacente si se trata de una opción de venta que se está ejerciendo. Después de eso, la empresa seleccionada selecciona uno o más de sus titulares de cuenta que son cortos que el mismo contrato de opciones para la asignación. La entrega de las existencias o el pago de las existencias por la empresa vendría de estos cesionarios seleccionados. Cada corredor o empresa tendría su propio procedimiento para seleccionar las cuentas para la asignación, pero el método más comúnmente utilizado es la selección al azar. Todo este proceso complejo se lleva a cabo en pocos minutos con el resultado neto reflejado en su cuenta. Proceso cuando usted ejercita una opción Como usted puede ver del proceso antedicho, es realmente el OCC que está cumpliendo la otra cara del contrato cuando usted ejercita una opción. No existe una conexión directa entre usted y el escritor de opciones. Así es como el OCC garantiza el desempeño en cada contrato de opciones al obligarse a sí mismo para todos los logros. Después de eso, la OCC selecciona a las firmas miembros para la asignación con el fin de cerrar todo el proceso. Como tal, no hay realmente ninguna preocupación sobre si o no el partido que toma el lado opuesto de su opción tiene las acciones o el dinero para cumplir con su ejercicio, porque es realmente el OCC que se trata de usted, no otro operador de opciones. Ejercicio Una Opción - Estudio de Caso John posee 2 contratos de opciones de compra de precio de ejercicio de AAPLs 190 y tiene 40,000 efectivo en su cuenta. Peter posee 2 contratos de opciones de venta de precio de ejercicio de AAPL 190 y tiene 200 acciones de AAPL en su cuenta. Tanto Juan como Pedro deciden ejercer sus opciones. Al final del ejercicio, la cuenta de Johns se compone ahora de 200 acciones de AAPL acciones compradas a 190 por acción por un total de 38.000 y el dinero restante de 2000. Cuenta de Peters ahora se compone de 38.000 y no acciones como él vende sus 200 acciones de AAPL A 190 por acción de acuerdo con los términos de las opciones de venta. La pregunta que la mayoría de las opciones de los principiantes comerciales preguntan es si o no es necesario ejercer una opción con el fin de obtener ganancias en él Bueno, la respuesta es simplemente, No. De hecho, la mayoría de los comerciantes de opciones no ejercen las opciones Con el fin de obtener beneficios. Según el OCC, para el año 2008, 69,4 de todas las opciones se cerraron antes de que expiraran. Esto significa que 69,4 de los operadores de opciones simplemente vender sus opciones con el fin de obtener beneficios o reducir la pérdida. Sólo 11,6 de todos los contratos de opciones se ejercitaron con sólo 19 de todos los contratos de opciones que expiran sin valor. Por supuesto, esta estadística totalmente rompió el mito de que más de 80 de todos los contratos de opciones caducan sin valor, que ha sido la base detrás de algunas teorías como Options Pain. De hecho, tomar ganancias en una posición de opciones rentables mediante la venta de la posición en lugar de ejercer en realidad puede ser más rentable si no están usando ninguna estrategia de negociación de opciones que depende de la decadencia del tiempo para el beneficio. Esto es porque aparte del valor ganado en el valor intrínseco. La opción probablemente todavía tendría algún valor extrínseco a la izquierda. Si usted ejercita tal opción, perdería instantáneamente todo el valor extrínseco restante en la opción. Vamos a asumir que usted compró AAPLs 170 opciones de compra de precio de ejercicio para 1,30 cuando se cotizaba a 170. AAPL rallys a 190 y sus 170 opciones de compra de precio de ejercicio ahora vale 21,00. Si usted ejercitó la opción y compró AAPL para 170 y luego lo vendió por el precio prevaleciente de 190, haría un total de 190 - 170 - 1,30 18.70. Sin embargo, si simplemente vendió las opciones a su precio actual de 21.00, tendría que hacer un total de 21.00 - 1.30 19.70. Vea que habría hecho 1 más si vendió la opción en lugar de ejercerla en este ejemplo. Esto se debe a que las opciones todavía tienen 1 valor extrínseco a la izquierda cuando AAPL se reúne a 190. El cálculo anterior no tomó en cuenta el hecho de que el proceso de ejercer las opciones y luego vender las acciones a precio de mercado por separado incurre en mucho más comisiones que sólo Vendiendo las opciones completamente. Por lo tanto, ¿por qué debería opciones de los comerciantes de ejercer una opción Bueno, hay dos razones principales por qué un operador de opciones que ejercen una opción. En primer lugar, ese operador de opciones quiere pasar de una apuesta a corto plazo de opciones a una inversión a largo plazo en el stock subyacente. A veces una acción podría parecer tan prometedor para el largo plazo que el comerciante de opciones en realidad quiere mantenerlo para fines de inversión a largo plazo. Ésa podría ser la motivación principal detrás de ejercitar una opción de la llamada. En segundo lugar, el comerciante de opciones tiene las existencias de las que quiere deshacerse de un buen precio. Que podría ser la principal motivación detrás de ejercer una opción de venta. Ejercicio Una Opción - Ventajas. Útil cuando se desea cambiar de poseer las opciones a poseer las existencias en sí para la inversión a largo plazo. Útil cuando usted desea vender sus acciones a un precio favorable mediante el ejercicio de una opción de venta. Cuando el dividendo pagado al poseer la acción es mayor que el valor extrínseco restante de una opción de compra. Ejercicio Una Opción - Desventajas. Todo el valor extrínseco restante en la opción se evapora y el contrato de opciones deja de existir. Como tal, el ejercicio de una opción no puede ser tan rentable como simplemente la venta de un contrato de opciones rentables de forma absoluta. Las comisiones son a veces más altas cuando usted ejercita una opción que si usted simplemente vende la opción. Ejercer una opción Preguntas